สรุป
MPBxChange ประเมินว่าวัฏจักร PCB รอบถัดไปจะขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ด้านการประมวลผลและเครือข่าย ความซับซ้อนของแผ่นวงจรที่เพิ่มขึ้น อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ และฐานการผลิตที่กระจายตัวทางภูมิศาสตร์มากขึ้น หลักฐานที่เผยแพร่ไม่ได้ชี้ว่าการลงทุนในไทยรอบนี้นำโดยหุ่นยนต์ การศึกษานี้ใช้แหล่งข้อมูลจากจีน ญี่ปุ่น เกาหลี เยอรมนี สหรัฐอเมริกา และองค์การระหว่างประเทศ โดยใช้ข้อมูลถึงวันที่ 30 กันยายน 2026
ชุดข้อมูลของ Prismark ไตรมาสแรกปี 2026 (ระบุวันที่เดือนมิถุนายน 2026 ในหนังสือชี้ชวนของ Avary)[3] ตามที่บริษัทจดทะเบียนจีนนำมาเผยแพร่ซ้ำในเอกสารของบริษัท ให้มูลค่า PCB โลก 85.836 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 (ค่าประมาณ) และ 144.610 พันล้านดอลลาร์ในปี 2030 (ค่าคาดการณ์) เพิ่มขึ้น 68.5% ชุดข้อมูลนี้รวมฐานรองรับชิป และไม่รวมชิ้นส่วนที่ติดตั้งและรายได้จากการประกอบ[1]
พื้นที่จัดส่งเพิ่มจากประมาณ 483 ล้านเป็น 628 ล้าน m² ในช่วงเดียวกัน หรือเพิ่มขึ้น 30.0% พื้นที่ดังกล่าวเป็นพื้นที่แผ่นวงจรที่รายงาน ซึ่งต่างจากจำนวนแผ่นและพื้นที่ชั้นทองแดง โดยแหล่งข้อมูลเปิดเผยวิธีการเพียงบางส่วน เมื่อเทียบการเติบโตของมูลค่ากับการเติบโตของพื้นที่ จะได้มูลค่าต่อตารางเมตรเพิ่มขึ้น 29.6% ซึ่งสะท้อนส่วนผสมสินค้า ความซับซ้อน ราคา และอาจรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยน มากกว่าการขึ้นราคาของสินค้าชนิดเดียวกัน[2]
มูลค่าส่วนเพิ่มตามเทคโนโลยีแผ่นวงจร
| เทคโนโลยี | ปี 2025 พันล้านดอลลาร์ | ปี 2030 พันล้านดอลลาร์ | มูลค่าต่อปีที่เพิ่ม พันล้านดอลลาร์ |
|---|---|---|---|
| หน้าเดียวหรือสองหน้า | 8.440 | 10.344 | 1.904 |
| 4-6 ชั้น | 16.706 | 20.159 | 3.453 |
| 8-16 ชั้น | 11.445 | 18.645 | 7.200 |
| 18 ชั้นขึ้นไป | 5.254 | 19.759 | 14.505 |
| HDI | 16.197 | 30.010 | 13.813 |
| ฐานรองรับชิป | 14.891 | 29.610 | 14.719 |
| แผ่นวงจรอ่อน | 12.903 | 16.083 | 3.180 |
เมื่อคำนวณจากค่าปลายทาง แผ่น 18 ชั้นขึ้นไป แผ่น HDI และฐานรองรับชิป คิดเป็น 73.2% ของมูลค่าส่วนเพิ่ม หากไม่รวมฐานรองรับชิป ตลาดจะเติบโตจาก 70.945 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 115.000 พันล้านดอลลาร์ในปี 2030 หรือ 62.1% ผลรวมหมวดปี 2030 ตรงกับยอดรวมที่เผยแพร่พอดี ส่วนผลรวมหมวดปี 2026 ที่ปัดเศษต่ำกว่ายอดรวม 0.001 พันล้านดอลลาร์[1]
มุมมองตามตลาดปลายทางของ Prismark แบ่งตลาดเดียวกันตามการใช้งาน กลุ่มในมุมมองนี้จึงซ้อนทับกับหมวดเทคโนโลยีข้างต้น มุมมองนี้ให้ฐานแผ่นวงจรเซิร์ฟเวอร์และระบบจัดเก็บข้อมูล ซึ่งรวมเซิร์ฟเวอร์ทั่วไปและระบบจัดเก็บข้อมูล ที่ 16.031 พันล้านดอลลาร์ และเติบโตปีละ 24.8% ถึงปี 2030 ที่อัตราปัดเศษนี้ กลุ่มดังกล่าวจะมีมูลค่าประมาณ 48.53 พันล้านดอลลาร์ในปี 2030 หรือ 55.3% ของมูลค่าส่วนเพิ่มรวมที่คาดการณ์ อัตราเติบโตต่อปีที่คาดการณ์ของโครงข่ายแบบมีสายอยู่ที่ 19.0% โทรศัพท์ 4.5% คอมพิวเตอร์ 2.9% และอิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภค 3.7%[3]
การลงทุนในประเทศไทย
การลงทุนในกำลังการผลิต PCB ของไทยสะท้อนการเติบโตของอุปสงค์โลกควบคู่กับการกระจายฐานการผลิตทางภูมิศาสตร์ เอกสารเปิดเผยของบริษัทระบุเหตุผลที่บริษัทแถลง และผลการดำเนินงานในกรณีที่มีข้อมูล
- การตัดสินใจลงทุนปี 2023 ของ Shengyi อ้างถึงคำสั่งซื้อจากต่างประเทศ ความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า ต้นทุนการผลิตเปรียบเทียบ และฐานผู้จัดหา[4]
- งบประมาณโครงการเดิมของ Shennan จำนวน 1.27418 พันล้านหยวน มุ่งรองรับลูกค้าต่างประเทศและความสามารถในการจัดส่งทั่วโลก[5]
- แผนเดือนกันยายน 2022 ของ CMK จัดสรรเงินประมาณ 25 พันล้านเยนสำหรับระยะแรก โดยตั้งเป้ากำลังการผลิต HDI เป็น 2 เท่าของฐานเดิม และสูงสุด 4 เท่าเมื่อติดตั้งอุปกรณ์ระยะที่สองครบ เหตุผลด้านอุปสงค์ที่ระบุรวมถึงยานยนต์ตามแนวคิด CASE[6]
- รายงานครึ่งแรกปี 2026 ของ WUS ระบุว่าลูกค้าต่างประเทศมากกว่า 90% รับรองฝ่ายสื่อสารข้อมูลในไทยแล้ว กำลังการผลิตเดิมเกือบเต็ม และแผ่นสูงสุด 30 ชั้นสำหรับสวิตช์ 400G และเซิร์ฟเวอร์ AI อยู่ในการผลิตเชิงปริมาณ รายงานนี้บรรยายการรับรองและการผลิตที่เกิดขึ้นแล้ว ส่วนเอกสารอีกสามรายการเป็นแผนการลงทุน[2]
ผลประกอบการของบริษัท
| บริษัท | ข้อมูลที่เปิดเผย | หมายเหตุ |
|---|---|---|
| Samsung Electro-Mechanics เกาหลี | รายได้ธุรกิจ Package Solution ไตรมาส 2 เพิ่มจาก 564.6 พันล้านวอนในปี 2025 เป็น 771.6 พันล้านวอนในปี 2026 | การเติบโต 36.7% เป็นธุรกิจฐานรองรับชิป ไม่รวมกล้องและ MLCC |
| Meiko ญี่ปุ่น | ยอดขายแผ่นเซิร์ฟเวอร์ AI จริง 7.3 พันล้านเยนในปีบัญชี 2025 และแผนเดือนพฤษภาคม 2026 ตั้งเป้า 17 พันล้านในปีบัญชี 2026 กับ 60 พันล้านในปีบัญชี 2028 | เป้าหมายของบริษัท |
| CMK ญี่ปุ่น | ธุรกิจยานยนต์ 89.3% ของยอดขาย กำไรดำเนินงานลดลง 26.8% ในปีสิ้นสุดมีนาคม 2026 | ยอดขายกระจุกในกลุ่มยานยนต์ |
| Schweizer เยอรมนี | ครึ่งแรกปี 2026 รายได้ 92.1 ล้านยูโร เพิ่ม 11.9% และ EBITDA 0.2 ล้านยูโร | อัตรากำไร EBITDA ประมาณ 0.2% |
แหล่งข้อมูลคือรายงานไตรมาสที่เปรียบเทียบกันได้ของ Samsung[11][12] เอกสารชี้แจงเดือนพฤษภาคมของ Meiko[13] รายงานธุรกิจของ CMK[7] และรายงานระหว่างกาลของ Schweizer[18] ปีบัญชี 2025 ของ Meiko สิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 ผู้บริหารระบุว่าแผนจัดทำจากประมาณการของลูกค้า และระบุว่าอุปสงค์การผลิตที่เพิ่มขึ้นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นเหตุผลที่บริษัทมุ่งลงทุนในเวียดนาม[14]
Shennan รายงานค่าเสื่อมราคา ปริมาณการผลิตช่วงต้นที่จำกัด และระยะเวลารับรองของลูกค้าต่างประเทศที่นานขึ้นระหว่างการเร่งกำลังการผลิตของโรงงานในไทย การแปลงค่าคาดการณ์อุปสงค์เป็นกรณีการลงทุนจึงต้องมีกำหนดการรับรองและกระแสเงินสดประกอบ[17]
หุ่นยนต์
สหพันธ์หุ่นยนต์นานาชาติ (IFR) ซึ่งตั้งอยู่ในเยอรมนี รายงานการติดตั้งหุ่นยนต์อุตสาหกรรม 603,000 ตัวในปี 2025 และคาดการณ์ 806,000 ตัวในปี 2029[9][8] ยอดขายฮิวแมนนอยด์ขนาดเต็มที่สูงกว่า 140 ซม. ในปี 2025 มีประมาณ 7,000 ตัว[10]
ยังไม่มีการเผยแพร่มูลค่าแผ่น PCB เปล่าต่อหุ่นยนต์หนึ่งตัว โดยไม่รวมชิป มอเตอร์ และการประกอบ หากหุ่นยนต์จะรองรับตลาด PCB ปีละ 1 พันล้านดอลลาร์ หุ่นยนต์แต่ละตัวจาก 806,000 ตัวต้องใช้แผ่นเปล่าประมาณ 1,241 ดอลลาร์ และหากเป็นฮิวแมนนอยด์ 7,000 ตัว เกณฑ์จะอยู่ที่ประมาณ 142,857 ดอลลาร์ต่อตัว ค่าคาดการณ์ข้างต้นไม่ได้รวมส่วนเพิ่มจากหุ่นยนต์แยกต่างหาก
กรอบการคาดการณ์
ค่าคาดการณ์อิสระสร้างได้ในห้าขั้นตอน
- อุปสงค์: จำนวนอุปกรณ์ที่จัดส่งต่อปี × จำนวนแผ่นต่อระบบ × พื้นที่แผ่นสำเร็จ คำนวณแยกสำหรับเซิร์ฟเวอร์ สวิตช์ ตัวเร่งการคำนวณ ระบบจัดเก็บข้อมูล และแผ่นจ่ายไฟ โดยนับแต่ละโมดูลครั้งเดียว
- มูลค่า: พื้นที่แผ่นสำเร็จที่ผ่านเกณฑ์ × ราคาขายจริงต่อตารางเมตรที่ผ่านเกณฑ์ แยกตามเทคโนโลยี โดยแยกฐานรองรับชิปเป็นชุดข้อมูลที่มีขอบเขตสอดคล้องกัน
- ภาระงานโรงงาน: พื้นที่สำเร็จ ÷ (ประสิทธิภาพการจัดวางบนแผง × สัดส่วนผลิตผ่านเกณฑ์ขั้นสุดท้าย) ตรวจสอบเทียบกับกำลังการเจาะเลเซอร์ การอัดชั้น การชุบ และการทดสอบ
- ส่วนแบ่งของไทย: การเปลี่ยนแปลงผลผลิต = ส่วนแบ่งเริ่มต้น × การเติบโตตลาดโลก + ตลาดโลกเริ่มต้น × การเปลี่ยนส่วนแบ่ง + การเติบโตตลาดโลก × การเปลี่ยนส่วนแบ่ง โดยใช้หน่วยและนิยามสินค้าที่สอดคล้องกัน
- การตรวจสอบ: ประมาณแบบจำลองรายไตรมาสด้วยข้อมูลที่เผยแพร่แล้ว ณ วันคาดการณ์แต่ละครั้งเท่านั้น ทดสอบกับช่วงเวลาอนาคตแบบเลื่อนจุดเริ่มต้นเทียบกับฐานตามฤดูกาลและแนวโน้ม และรายงานความคลาดเคลื่อนนอกตัวอย่างและความครอบคลุมของช่วงคาดการณ์
IEA คาดการณ์ว่าการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มจาก 485TWh ในปี 2025 เป็น 950TWh ในปี 2030 ค่าคาดการณ์นี้ใช้ตรวจสอบความสอดคล้องของอุปสงค์ฮาร์ดแวร์ ส่วนความเชื่อมโยงกับปริมาณ PCB ขึ้นกับประสิทธิภาพของฮาร์ดแวร์ อัตราการใช้งาน และอัตราการเปลี่ยนทดแทน[16]
ตัวเลขในบทความนี้เป็นค่าคาดการณ์ที่เผยแพร่ซึ่งผ่านการกระทบยอดแล้ว และปริมาณที่คำนวณต่อจากค่าดังกล่าว การประมาณผลผลิตรวมของทั้งประเทศไทยต้องอาศัยข้อมูลสำมะโนกำลังการผลิตและยอดขายของโรงงานที่เปรียบเทียบกันได้
การกระทบยอดแหล่งข้อมูล
หน้าสรุปสาธารณะบนเว็บไซต์ของ Prismark (2026) ให้ค่า 123.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2030 จาก 85.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยไม่ระบุวันที่ของค่าคาดการณ์ ชุดข้อมูลไตรมาสแรกปี 2026 ที่อ้างในเอกสารของบริษัทให้ค่า 144.610 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่า 17.3% และเป็นฉบับที่ใช้ในบทความนี้ เอกสารของบริษัทที่อ้างถึงทั้งหมดเผยแพร่ซ้ำค่าคาดการณ์ของ Prismark ชุดเดียวกันนี้[15]
อัตราเติบโตในบทความนี้คำนวณจากค่าปลายทางที่เผยแพร่ Shengyi พิมพ์อัตราเติบโตของแผ่น 18 ชั้นขึ้นไปในปี 2026 ที่ 72.8% ขณะที่ค่าปลายทาง 5.254 และ 9.406 พันล้านดอลลาร์ให้ 79.0% WUS ให้อัตราเติบโตของพื้นที่ที่ส่งมอบ 5.4% ต่อปีระหว่างปี 2025 ถึง 2030 และค่าปลายทางปัดเศษ 483 และ 628 ให้ 5.39% ส่วนอัตราเติบโตของพื้นที่ 5.8% ที่ WUS นำไปเทียบกับการเติบโตของมูลค่าในย่อหน้าเดียวกันเป็นการเปรียบเทียบอีกเรื่องหนึ่ง มิใช่ค่าประมาณที่สองของอัตราปี 2025 ถึง 2030
แหล่งอ้างอิง
ชื่อเอกสารและข้อความที่อ้างคงไว้ตามภาษาของแหล่งต้นฉบับ
- บริษัท Shengyi Electronics (2026). H1 2026 report (PDF pp.10 to 11). Shengyi Electronics. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท WUS Printed Circuit (2026). H1 2026 report (PDF pp.7 and 10 and 13 to 16; printed pp.3 and 6 and 9 to 12). WUS Printed Circuit. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Avary Holding (2026). Equity offering prospectus (PDF pp.21 to 23; printed pp.20 to 22). Avary Holding. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Shengyi Electronics (2023). Thailand investment announcement 2023-034 (PDF pp.1 to 3). Shengyi Electronics. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Shennan Circuits (2023). Thailand investment announcement 2023-049 (PDF pp.1 to 2). Shennan Circuits. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท CMK (2022). Notice of construction of new Thailand factory (PDF p.1). CMK. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท CMK (2026). 2026 Business Report (PDF pp.2 to 4). CMK. กลับไปที่เนื้อหา
- ข้อมูล International Federation of Robotics (2026). Five Million Robots now Operate in Factories Globally (Outlook). International Federation of Robotics. กลับไปที่เนื้อหา
- ข้อมูล International Federation of Robotics (2026). World Robotics 2026 market presentation (PDF pp.9 and 28 and 32). International Federation of Robotics. กลับไปที่เนื้อหา
- ข้อมูล International Federation of Robotics (2026). Global Sales of Professional Service Robots Surge 24 percent (Humanoid Robots). International Federation of Robotics. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Samsung Electro-Mechanics (2026). Q2 2026 business results (Package Solution). Samsung Electro-Mechanics. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Samsung Electro-Mechanics (2025). Q2 2025 business results (Package Solution). Samsung Electro-Mechanics. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Meiko (2026). FY2025 results briefing (PDF pp.5 and 10 and 12 and 17). Meiko. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Meiko (2026). FY2025 briefing Q and A (Customer demand and Vietnam). Meiko. กลับไปที่เนื้อหา
- ข้อมูล Prismark (2026). Whats New market summary (Global market paragraph). Prismark. กลับไปที่เนื้อหา
- ข้อมูล IEA (2026). Key Questions on Energy and AI (Executive summary). IEA. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Shennan Circuits (2026). H1 2026 report (PDF pp.13 and 23). Shennan Circuits. กลับไปที่เนื้อหา
- บริษัท Schweizer Electronic (2026). H1 2026 results release (Financial highlights). Schweizer Electronic. กลับไปที่เนื้อหา
วิธีอ้างอิง: ทีมวิจัย MPBx (2026). อุปสงค์ PCB รอบใหม่: AI แผ่นวงจรขั้นสูง และประเทศไทย. งานวิจัยของ MPBxChange. https://www.mpbxchange.com/th/research/global-pcb-demand-2030-thailand