2026년 동남아시아 PCB 생산: 태국, 베트남, 말레이시아 비교

동남아시아는 현재 세계 인쇄회로기판(PCB)의 약 12.3%를 생산하며, 그 생산액의 거의 전부가 역외에 본사를 둔 기업이 세운 공장에서 나옵니다. 대만전로판협회(TPCA)에 따르면 현지 기업의 생산액은 세계의 약 1%에 그칩니다.^[1] 생산의 대부분은 세 나라에 집중되어 있습니다. TPCA는 2025년 생산액을 태국 50.6억 달러, 베트남 41.5억 달러, 말레이시아 20.9억 달러로 추정합니다.^[1] 이 보고서는 세 나라를 비교하고 싱가포르, 필리핀, 인도네시아, 인도도 간략히 다루며, 어느 나라 모회사가 어디에 공장을 세우는지, 각국이 무엇을 생산하는지, 얼마나 많은 기판이 무실장 상태로 국경을 넘는지, 각국 정부가 어떤 투자 혜택을 제공하는지를 정리합니다. 태국 투자 기업은 태국 PCB 산업의 확장에서, 세계 지역별 현황은 세계 PCB 산업: 지역별에서 확인할 수 있습니다.

핵심 내용

• Prismark가 구분한 '중국 본토와 일본을 제외한 아시아'는 2025년에 241억 달러어치의 기판을 생산해 세계의 28.1%를 차지했으며, 2027년 330억 달러, 2030년 448억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 2025년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR)은 13.2%로 세계의 11.0%를 웃돕니다.^[3]
• Prismark의 2026년 1분기 전망에서 이 지역은 2026년에 21.0% 성장하며(세계 18.8%), 18층 이상 다층기판은 77.2%, 패키지 기판은 31.8% 늘어납니다.^[4]
• Prismark 2025년 상위 100대 기업 가운데 태국에 공장이 있다고 기재된 기업은 37곳, 베트남 12곳, 말레이시아 6곳입니다. 태국은 중국 본토와 대만 기업, 베트남은 한국·일본·중국 기업이 중심이며, 이 명단에 포함된 미국과 유럽 기업은 모두 말레이시아를 택했습니다.^[2]
• TPCA는 2026년 생산액을 태국 60.9억 달러, 베트남 49억 달러, 말레이시아 24.1억 달러로 전망합니다.^[1]
• 2025년 무실장 기판 수출은 말레이시아 16.6억 달러, 태국 15.8억 달러였으며, 베트남은 최신 보고 연도인 2023년에 12.8억 달러였습니다. 세 나라 모두 무실장 기판 수입이 수출보다 많아 각국이 뒷받침하는 조립 산업의 존재를 보여 줍니다.^[5][6]

Prismark 수치로 본 지역

업계 조사기관 Prismark는 동남아시아를 별도 구분으로 발표하지 않습니다. 중국 상장 기판 업체들이 공시 자료에 옮겨 실은 Prismark의 지역별 데이터는 대만, 한국, 동남아시아, 인도와 그 밖의 중국 본토·일본 이외 아시아를 하나로 묶습니다.^[3][4] 이 데이터에서 가장 빠르게 성장하는 지역이 바로 이곳입니다.

자료: 성이전자(生益电子) 2026년 반기보고서, Prismark 인용.^[3] 비중은 위 두 행을 바탕으로 MPBxChange가 계산.

WUS Printed Circuit(沪士电子)는 이 지역의 성장을, 공급업체들이 공급망 다변화를 위해 중국 밖 생산에 투자한 결과로 보며, 그 동인으로 지정학적 위험 관리, 관세와 무역 정책을 꼽고 특히 동남아시아의 성장이 가장 강하다고 설명합니다.^[4] 격차의 상당 부분은 제품 구성으로 설명됩니다. AI 서버와 네트워크 스위치에 쓰이는 18층 이상 다층기판은 이 지역에서 2026년 77.2%, 2030년까지 연평균 33.1% 성장하고, 패키지 기판은 2026년 31.8% 성장합니다.^[4] 8-16층 기판은 2026년에는 이 지역의 성장률이 세계보다 낮지만(11.4% 대 19.7%), 5년 기준으로는 더 높습니다(연평균 15.3% 대 10.3%).^[4]

대만 쪽의 더 작은 지표도 같은 방향을 보여 줍니다. 2026년 1분기 대만계 업체는 생산액의 4.0%를 동남아시아(주로 태국, 베트남, 말레이시아)에서 생산했고, 중국 본토가 63.7%, 대만이 32.3%였습니다.^[7] 2022년부터 2023년까지 대만계와 중국 본토계 기판 업체 29곳이 동남아시아에 신규 공장 설립을 발표했으며, 그중 26곳이 태국이었습니다.^[8] 다이내믹일렉트로닉스(超穎電子)의 상장 신청 서류 초안은 태국을 포함한 동남아시아가 전자 제조 생태계와 전략적 입지에 힘입어 해외 PCB 생산능력의 중요한 거점이 되었다고 기술합니다.^[9]

국가별 생산과 무역

국가별로 비교할 수 있는 공표 지표는 두 가지이며, 측정 대상이 다릅니다. TPCA는 각국의 생산액을 추정합니다. 반면 HS 8534로 유엔 상품무역통계(UN Comtrade)에 보고되는 통관 통계는 국경을 넘는 무실장 기판만 집계하며, 출국 전에 제품에 장착된 기판은 해당 제품으로 계상됩니다.^[1][5]

자료: TPCA, 2026년 7월(성장률은 전년 대비),^[1] UN Comtrade(각국 보고치).^[5][6]

여기서 세 가지를 읽을 수 있습니다. 첫째, 세 생산국 모두 생산액이 무실장 기판 수출보다 많으며, 이는 공장 생산의 상당 부분이 같은 나라에서 조립되는 제품에 장착된다는 점과 부합합니다. 둘째, 세 나라 모두 무실장 기판의 대규모 수입국이기도 하며, 새 현지 공장이 공급할 수 있는 국내 조립 시장이 있음을 보여 줍니다. 셋째, 데이터 연도가 다릅니다. 베트남의 무역 데이터는 2023년까지로, TPCA 최신 추정보다 2년 앞섭니다.^[1][6] 태국의 월별 상세 데이터는 태국 PCB 수출: 2026-2030년 전망에서 볼 수 있습니다.

누가 어디에 공장을 짓는가

Prismark가 매년 발표하는 상위 100대 기판 업체 명단에는 기업별 확장 지역이 기재되어 있습니다. 태국, 베트남, 말레이시아에 가동 중이거나 건설 중인 공장이 있다고 기재된 기업을 세면, 어느 나라 모회사가 어느 나라를 택하는지 일관되게 파악할 수 있습니다.^[2] Prismark 스스로도 많은 주요 기업이 태국, 베트남, 말레이시아에서 특히 HDI, 고다층 기판, 패키지 기판, 서버용 기판의 확장을 이어 갔다고 지적합니다.^[2]

자료: Prismark, Global Leading PCB Companies 2025, 상위 100대 기업 항목. MPBxChange 집계. Victory Giant, Kingboard, Tripod는 태국과 베트남 양쪽에 계상.^[2]

태국: 중국 본토·대만 그룹의 서버·네트워크용 기판

TPCA 추정에 따르면 태국은 지역 최대의 생산 거점으로 세계 생산액의 약 5.4%를 차지하며, 성장은 주로 AI 서버, 고속 네트워크, 위성통신용 대만계·중국 본토계 업체의 신규 생산능력에서 나옵니다.^[1] Prismark 명단에서 태국 공장이 기재된 기업에는 대만의 Zhen Ding, Unimicron, Gold Circuit, Compeq, WUS, 중국 본토의 Shennan Circuits, Victory Giant, Kinwong, Dongshan Precision, Kingboard, 일본의 CMK, 후지쿠라, Kyoden이 포함됩니다.^[2] Kingboard의 아유타야 프로젝트는 월 120만 제곱피트 규모로 계획되어 있으며, 1단계 60만 제곱피트는 2027년 완공 예정입니다.^[10] Victory Giant는 태국 1동이 2026년 4분기에 완전 가동에 들어갔고 2동의 주체 공사가 끝나 2027년에 생산능력을 순차적으로 늘린다고 밝혔습니다.^[11] MPBxChange 등록부에는 태국의 기판 공장 39곳이 올라 있으며, 그중 33곳이 가동 중이거나 가동률을 높이는 중입니다. 전체 목록은 태국 PCB 트래커에 있습니다.

베트남: 북부의 패키지 기판, 연성 기판, HDI

베트남의 생산액은 2025년에 33.9% 늘었습니다. TPCA는 대만, 일본, 한국 투자자들이 AI 서버용 기판, 고사양 HDI, ABF 기판, 반도체 후공정으로 영역을 넓히고 있다고 설명합니다.^[1] 이름이 알려진 공장 대부분은 하노이 주변 북부 지방에 있어 이 나라의 휴대전화·전자제품 조립 기반과 가깝습니다.

한국 기업이 두드러진 특징입니다. 베트남에 공장을 둔 상위 100대 기업 12곳 가운데 4곳이 한국 기업이며, 삼성전기와 LG이노텍 모두 베트남에서 기판 생산능력을 늘리고 있습니다.^[2][13][17]

말레이시아: 페낭과 크다의 패키지 기판과 첨단 기판

말레이시아에는 지역의 반도체 후공정 기반이 있습니다. TPCA에 따르면 말레이시아는 세계 반도체 조립·테스트 시장의 13%를 차지하며 싱가포르와 반도체 공급망을 공유합니다.^[1] 기판 투자도 이 강점을 따릅니다. 이곳에 투자하는 기업의 본사 소재지는 가장 다양하며, 지역 상위 100대 집계에서 유일한 미국 기업과 유럽 기업이 포함됩니다.^[2]

싱가포르, 필리핀, 인도네시아, 인도

이 네 나라는 TPCA의 국가별 추정에 포함되지 않지만, 무역 데이터가 각자의 역할을 보여 줍니다. 싱가포르는 2025년 무실장 기판을 10.0억 달러 수출하고 9.6억 달러 수입해 네 나라 가운데 가장 균형적입니다. 필리핀은 12.7억 달러를 수입하고 5.8억 달러를 수출했으며, 인도는 수출의 9배가 넘는 16.0억 달러를 수입했고, 인도네시아는 5.3억 달러를 수입했습니다.^[5] 인도 정부는 기판 생산을 부품 육성 제도의 대상으로 삼고 있으며, 그 내용은 아래 투자 혜택에 정리했습니다.

국가별 투자 혜택과 무역 조건

주요 생산국 세 나라 모두 기판·서브스트레이트 공장에 법인세 면제나 감면 세율을 제공하지만, 수단은 서로 다릅니다.

자료: 태국 투자위원회 『투자 장려 가이드 2026』, MIDA 지침(2026년 7월 10일 기준), 베트남 법인소득세법 제67/2025/QH15호 및 시행령 제182/2024/ND-CP호(통합본), 인도 언론정보국.

태국의 장려 신청 수요는 큽니다. BOI에 따르면 2023년부터 2026년 중반까지 기판과 기판 소재 224개 사업이 투자 장려를 신청했으며 금액은 약 98.5억 달러입니다. 이는 신청액이며 이미 투자된 금액이 아닙니다.^[28] 말레이시아의 국가 반도체 전략에는 250억 링깃 이상의 재정 지원이 담겨 있고,^[30] TPCA에 따르면 베트남은 AI, 클라우드 컴퓨팅, 반도체를 국가 전략 기술로 지정하고 국가과학기술발전기금에서 1.1억 달러를 투입합니다.^[1]

미국 수출 조건에는 약간의 차이가 있습니다. 미국 무역대표부의 2026년 7월 고시는 태국, 베트남, 필리핀 제품에 12.5%, 말레이시아, 인도네시아, 인도 제품에 10%의 추가 관세를 부과하고, 각각 예외 품목을 정했습니다.^[26] 관세는 완제품의 조립국 기준으로 부과되므로, 기판 구매자에게 중요한 것은 대개 조립국의 세율입니다.

각 입지의 강점

태국은 규모와 이미 형성된 집적을 갖추고 있습니다. 지역 최대의 생산액, 가장 많은 상위 100대 기업, 그리고 기판 사업을 대량으로 처리해 온 투자 장려 제도입니다. 태국에서는 고다층 기판과 서버용 기판의 선택 폭이 가장 넓습니다. 베트남은 세계 최대급 휴대전화·전자제품 조립 기반과 가깝고, 2025년 생산액 증가율이 지역에서 가장 높으며, 그 조립 기반을 뒷받침하는 한국·일본의 서브스트레이트와 연성 기판 업체들이 있습니다. 말레이시아는 반도체 조립·테스트를 가까이에 두고 있고, AT&S와 이비덴의 서브스트레이트 생산능력이 있으며, 미국, 유럽, 일본, 한국, 대만 업체가 페낭과 크다에 나란히 있습니다. 세 나라는 대체 관계라기보다 보완 관계이며, Victory Giant, Kingboard, Tripod 등 여러 그룹이 그중 두 나라에 공장을 두고 있습니다.^[2]

다음 단계는 각 사가 밝힌 일정에서 보입니다. Kingboard는 베트남 1단계를 2026년 3분기부터 생산하고 태국 1단계를 2027년에 완공하는 일정으로 계획했으며,^[10] LG이노텍의 베트남 기판 공장은 2027년 5월,^[17] 이비덴의 페낭 증설은 2027년까지,^[23] 삼성전기의 베트남 증설은 2030년 6월까지 완료될 예정입니다.^[13] TPCA의 다음 국가별 추정에서 이것이 생산액에 얼마나 반영되는지 확인할 수 있습니다. 이들 공장의 소재는 태국 PCB 공장용 유리섬유 원단과 적층판에서 다룹니다.

데이터와 방법

이 보고서는 네 가지 공표 지표로 각국을 비교하며, 각 지표를 구분해 다룹니다. 국가별 생산액은 TPCA의 2026년 7월 추정입니다.^[1] 지역별 데이터는 Prismark의 것으로, 성이전자(2025-2030년 지역별 생산액)와 WUS Printed Circuit(2026년 1분기 보고서 기준 지역별·제품별 성장률)의 2026년 반기보고서에 실린 것입니다.^[3][4] 기업 수는 Prismark 2025년 상위 100대 기판 업체 명단의 기재 내용으로 집계했습니다. 어떤 나라에 가동 중이거나 건설 중인 공장이 있다고 기재되면 그 나라에 계상하며, 본사 소재지는 Prismark를 따릅니다. 베트남 공장을 Tripod에 매각했다고 기재된 FICT는 Tripod에 포함했습니다. 무역 데이터는 HS 8534에 대해 각국이 UN Comtrade에 보고한 값으로 2026년 11월 14일에 조회했으며, 베트남은 2023년까지 보고했습니다.^[5][6] 공장명은 기업 발표, 투자진흥기관, 비즈니스·업계 매체에서, 투자 혜택은 각 기관의 공식 페이지에서 인용했습니다. 투자액은 각 출처의 기재대로이며 환산하지 않았습니다. 모든 출처는 2026년 11월 14일에 열람했습니다.